L’examen ultime de l’application Synthetix

L’examen ultime de l’application Synthetix


2021 a vu le boom des marchés de la cryptographie, avec différents secteurs tels que les jetons de crypto-monnaie et des projets florissants et rendant les services financiers accessibles à tous. La technologie Blockchain a été au sommet du secteur DeFi visant à fournir des services financiers aux personnes directement sans avoir besoin d’intermédiaires tels que les banques et les institutions financières. La plate-forme Synthetix est l’une des innovations les plus uniques dans l’espace DeFi.

Lisez la suite pour notre revue Synthetix pour apprendre tout ce que vous devez savoir sur le projet Synthetix, ses avantages et ses inconvénients, et comment utiliser les dernières innovations technologiques pour tirer le meilleur parti de vos investissements et garder une longueur d’avance.

Plongeons-y dedans !

Qu’est-ce que Synthetix

DeFi a conduit à de nombreuses innovations telles que les prêts DeFi, les emprunts, l’agriculture de rendement, les prêts flash, etc. Synthetix fait partie de ces innovations dans le protocole de financement décentralisé qui permet l’émission d’actifs synthétiques sur la blockchain Ethereum. Ce qui différencie Synthetix des autres marchés financiers traditionnels est le fait que les utilisateurs émettent et négocient des actifs synthétiques adossés à un actif du monde réel. Ces actifs synthétiques sont appelés « Synths ».

Synthetix est une plateforme de trading décentralisée qui permet aux utilisateurs de trader des actifs. Cela comprend les actions commerciales, les crypto-monnaies, les monnaies fiduciaires et même les matières premières. Synthetix est un protocole d’émission d’actifs distribués qui stocke les actifs sur la blockchain de manière décentralisée. Les mouvements de prix des actifs synthétiques/synthés sont liés au prix de l’actif sous-jacent. Les synthés représentent tous les actifs synthétiques que les utilisateurs peuvent échanger sur la plateforme. Pour comprendre comment fonctionnent l’émission et la négociation d’actifs synthétiques sur la bourse Synthetix, prenons le Bitcoin. Supposons qu’un utilisateur souhaite échanger du Bitcoin sur Synthetix, il peut alors émettre du Bitcoin synthétique (sBTC) et échanger des synthés sur l’échange Synthetix.

Histoire de Synthetix

Kain Warwick a fondé l’échange Synthetix sous le nom de protocole Havven en 2017. En 2018, le protocole a levé environ 30 millions de dollars grâce à l’offre initiale de pièces de monnaie de son jeton SNX natif. En 2020, la bourse Synthetix est devenue décentralisée et, début 2021, des actions de sociétés américaines telles que APPLE, TESLA, etc., ont été mises à disposition pour le commerce sur la plateforme.

Lors de la rédaction de cet article, la valeur totale verrouillée sur la plateforme Synthetix est de 567 538 306 USD. Cela montre que le protocole se développe, et avec de nouveaux utilisateurs et investisseurs entrant dans l’espace décentralisé chaque année qui passe, son potentiel de croissance est immense.

Comment fonctionne Synthetix Exchange

Synthetix opère sur la blockchain Ethereum et possède deux tokens, à savoir :

  • Jetons Synthetix SNX : SNX est le jeton principal du réseau Synthetix et est utilisé pour générer des actifs synthétiques. Les synthés sont garantis par le jeton de réseau Synthetix (SNX) pour apporter de la valeur et de la liquidité aux actifs sous-jacents.
  • Jeton de synthé : Synth est le deuxième jeton de la plate-forme et est l’actif synthétique créé à l’aide de jetons SNX.

La plate-forme utilise un oracle Synthetix décentralisé qui fournit des informations sur les prix en temps réel pour les actifs du monde réel négociés sur la plate-forme. L’oracle permet aux investisseurs en crypto de détenir des Synths et ainsi d’accéder à des actifs du monde réel tels que l’or et l’argent, auparavant indisponibles pour le trading.

Comment démarrer sur l’écosystème Synthetix

Page d’accueil de Synthetix

Pour démarrer sur Synthetix, un utilisateur doit acheter SNX jetons et enfermez-les dans un portefeuille compatible. Vous pouvez acheter des jetons Synthetix sur divers échanges centralisés et décentralisés pour de petits frais d’échange. Certains des échanges les plus célèbres où vous pouvez échanger SNX sont Binance, Huobi Global, Coinbase, Kucoin, Uniswap, SushiSwap, Gate.io, Kraken, etc. Une fois que vous avez acheté la quantité souhaitée de jetons SNX, l’étape suivante consiste à choisissez le portefeuille le plus compatible pour stocker vos jetons. La liste des portefeuilles compatibles avec l’échange Synthetix est assez variée, allant de Metamask, Trezor, Tally, Ledger, Coinbase Wallet, etc.

Les utilisateurs peuvent créer plusieurs types d’actifs et de synthés. Par exemple, si un utilisateur crée un synthé d’Ethereum (ETH) appelé sETH, il suit le prix de l’ETH en temps réel. L’utilisateur peut également créer un synthé inverse pour ETH appelé iETH qui suit la baisse du prix de l’ETH. La valeur de l’iETH augmente à mesure que le prix de l’ETH baisse. Cela pourrait être compris comme étant similaire à un shorting ETH mais à une échelle beaucoup plus petite et avec un risque beaucoup moins important. L’échange fonctionne sur le mécanisme Peer-to-Contract basé sur des contrats intelligents qui s’exécutent automatiquement lorsque les conditions spécifiques sont remplies. Comme pour tout autre projet DeFi, les contrats intelligents constituent l’épine dorsale de Synthetix.

Les utilisateurs peuvent également jalonner SNX pour créer de nouveaux synthés à l’aide de leur Mintr DApp. Ceux qui créent Synth sont considérés comme des jalons dans le système, ce qui leur rapporte des récompenses de jalonnement. Ces récompenses sont déterminées par le montant de SNX bloqué et les frais de négociation générés par l’échange Synthetix. Sur Synthetix, tous les synthés créés grâce au jalonnement de jetons SNX sont soutenus par des taux de garantie de 750 %. Les détenteurs de SNX doivent gérer manuellement leur ratio sur Mintr en frappant sUSD s’il est trop élevé – ou en brûlant sUSD s’il est trop bas. Les utilisateurs peuvent utiliser les jetons SNX frappés ou les récompenses de jalonnement pour échanger, investir, effectuer des transactions, etc. Le système génère de nouveaux Synths en fonction des frais de transaction payés par les utilisateurs. Les utilisateurs souhaitant gagner des intérêts sur leurs jetons SNX peuvent les déposer sur Uniswap, Curve ou toute autre application DeFi basée sur Ethereum. Ils peuvent simplement utiliser ETH dans leur portefeuille (pour payer les frais de transaction/frais de gaz et le coût de Synth) et acheter des jetons Synth en achetant d’abord sUSD.

Maintenir la stabilité de Synthetix

L’un des principaux défis lorsqu’il s’agit de négocier des actifs synthétiques indexés sur des actifs du monde réel est de maintenir un ancrage stable, permettant au système de rester stable, d’assurer une bonne liquidité et de bien fonctionner. Par exemple, le prix de l’USD et du sUSD peut changer en raison de facteurs externes tels qu’une hausse du prix de l’évaluation de l’USD. Pour garantir le maintien de l’ancrage Synth, Synthetix utilise trois mécanismes différents, à savoir l’arbitrage, le pool de liquidités sETH sur Uniswap et le contrat d’arbitrage SNX. Toutes ces méthodes sont décrites ci-dessous :

  • Arbitrage: La frappe de Synth par les piqueurs entraîne la création de dette qui peut ensuite être arbitrée. Lorsque l’ancrage d’un Synth est rompu, les détenteurs de SNX peuvent arbitrer la dette et acheter des sUSD à des prix inférieurs pour réduire leurs dettes et maintenir l’ancrage stable.
  • Pool de liquidités sETH sur Uniswap : Chaque fois qu’un nouveau SNX est créé, une partie de celui-ci est distribuée aux utilisateurs qui fournissent des liquidités au pool sETH/ETH sur Uniswap. Cela fournit l’un des plus grands pools de liquidités disponibles sur le marché et permet aux utilisateurs d’acheter et de vendre d’énormes quantités de Synth à tout moment, maintenant ainsi le peg stable.
  • Contrat d’arbitrage SNX : Si le peg sETH/ETH tombe en dessous du pair, il existe un contrat en place qui envoie automatiquement SNX au contrat. Le contrat permet aux utilisateurs d’échanger ETH contre SNX à un prix réduit chaque fois que le ratio de sETH tombe en dessous du pair.

Actifs négociables sur Synthetix

Synthetix réunit le meilleur des actifs du monde réel, des marchés financiers traditionnels, de la technologie blockchain et des crypto-monnaies. Il permet de négocier les actifs suivants :

  • Monnaies fiduciaires synthétiques : Les actifs du monde réel tels que l’USD, le GBP, etc., peuvent être négociés sur la plateforme sous la forme d’actifs synthétiques comme le sUSD, le sGBP, etc. La plateforme permet de suivre les prix en temps réel de ces actifs et de les échanger.
  • Crypto-monnaies : La plate-forme utilise des oracles synthétiques pour suivre les prix des crypto-monnaies et l’oracle Synthetix ou Chainlink pour suivre les prix des actifs.
  • Synthés inversés : Lorsqu’un utilisateur souhaite court-circuiter un synthé pour l’actif qu’il échange, il peut créer un synthé inverse (iSynth). Les Synths inverses suivent la chute des prix des crypto-monnaies ou des indices sous-jacents. Par exemple, un Synth pour BTC est sBTC, tandis que l’iSynth est iBTC.
  • Commodités : Des matières premières du monde réel telles que l’or, l’argent, etc., peuvent également être créées et échangées.
  • Actions : Les utilisateurs peuvent échanger des actions et des actions conventionnelles telles que TESLA, META, GOOGLE, etc., sur Synthetix en créant leurs Synths.

Comme nous pouvons le constater, Synthetix offre aux utilisateurs la liberté de négocier tous les actifs synthétiques disponibles sur la plate-forme sans les tracas du système financier traditionnel. Les contrats sur le réseau Synthetix sont exécutés automatiquement et le système offre plusieurs options de négociation aux utilisateurs. Les utilisateurs peuvent créer autant de synthés différents qu’ils le souhaitent et les convertir en d’autres actifs synthétiques.

Fonctionnalités de Synthetix

La plateforme est livrée avec de multiples fonctionnalités telles que :

  • 750 % de collatéralisation :
    Le système nécessite une garantie de 750 % pour créer des synthés. Cela signifie créer des synthés pour 100 USD ; l’utilisateur doit garantir des jetons SNX d’une valeur de 750 USD. Une garantie aussi importante protège les utilisateurs des mouvements soudains du marché et fournit un excès de liquidité. Les récompenses de mise sont également distribuées uniquement aux utilisateurs qui conservent la garantie minimale de 750 %.
  • Système axé sur la dette :
    Les jetons SNX garantis sont verrouillés. En verrouillant les jetons SNX, le système crée une dette sur l’utilisateur, qui peut être déverrouillée en brûlant des synthés égaux à la dette.
  • Groupe de la dette :
    La dette de l’utilisateur augmente lorsqu’il frappe plus de Synths, créant un pool de dette mondial sous-jacent à l’écosystème Synthetix. Cela permet à l’écosystème Synthetix d’avoir une liquidité infinie.
  • Échange de synthétix :
    Les synthés créés par les utilisateurs peuvent être négociés en bourse moyennant des frais de négociation minimes de 0,3 %. L’échange fonctionne sur des contrats intelligents et les transactions sont automatiquement terminées lorsque les conditions sous-jacentes des contrats sont remplies. Les frais générés par les utilisateurs reviennent aux jalonneurs SNX en tant que récompense de jalonnement. Ceci est fait pour inciter les jalonneurs SNX à fournir des garanties plus élevées.
  • Couverture contre l’inflation : Les créateurs du protocole Synthetix ont également pris en compte l’inflation et, par conséquent, l’offre totale de SNX passera des 100 millions initiaux à 250 millions d’ici 2025. Synthetix incite les utilisateurs à créer de nouveaux synthés même avec l’inflation. car l’augmentation de l’offre totale de SNX serait répartie entre eux.

Maintenant que nous avons couvert toutes les bases du protocole Synthetix et les fonctionnalités qui le rendent si lucratif, il est temps d’examiner certains des défis auxquels il est confronté.

Défis

Synthetix est l’un des projets DeFi les plus excitants qui applique la technologie de contrat intelligent Ethereum comme aucun autre protocole. Cependant, le projet Synthetix en est encore à ses balbutiements et les développeurs travaillent toujours à éliminer les obstacles sur son chemin. Par exemple, l’exigence élevée de collatéralisation pour l’extraction de nouveaux Synth est un problème qui éloigne les petits utilisateurs du réseau Synthetix. Un autre problème est le nombre limité d’actifs sur Synthetix. Comme il est très difficile de suivre les prix de toutes les actions, matières premières, etc., disponibles dans le monde, Synthetix ne permet de suivre qu’un petit nombre d’actifs de chaque catégorie, et les synthés de frappe ne sont créés que pour eux.

Un autre obstacle majeur est les frais élevés du gaz Ethereum et la centralisation de Synthetix. Les politiques réglementaires peuvent également avoir un impact sur Synthetix à l’avenir.

Conclusion

En conclusion, Synthetix est l’un des produits les plus excitants du marché financier décentralisé. Il offre des actifs synthétiques aux utilisateurs du monde entier, donnant accès à des stratégies de trading spécialisées. Synthetix permet aux utilisateurs de parier sur des actifs cryptographiques, des actions, des métaux précieux, etc., sous la forme de jetons ERC20. Les synthés copient le prix d’un actif dans le monde réel et l’introduisent dans la blockchain Ethereum, donnant à ce synthé toutes les propriétés d’un jeton ERC20.

La flexibilité de l’échange Synth permet un tout nouveau monde de stratégies de trading potentielles. Bien qu’il en soit encore à ses balbutiements, il a le potentiel de créer un énorme marché symbolique d’actifs numérisés du monde réel sur la blockchain Ethereum.

L’équipe derrière le protocole a la bonne vision et vise à combler le fossé entre les marchés financiers traditionnels et DeFi. Le protocole Synthetix utilise la puissance de la technologie DeFi et de la blockchain pour permettre aux utilisateurs d’échanger des actifs du monde réel tels que le Forex, les matières premières. etc., sans le contrôle des intermédiaires financiers.

Cependant, le système Synthetix comporte un risque important, en particulier pour ceux qui ont jalonné SNX, et vous ne devez échanger que ce que vous êtes prêt à perdre.

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